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CXO何时能过“万重山”
发布时间:2024-06-12 17:49 阅读次数:173
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今日(6月12日)早上,《生物安全法案》再度传来消息:今晨公布的NDAA修正案的清单中,未涉药明系8333生物安全法案。

2024年对于中国CXO来说是充满了变局与挑战的一年。《生物安全法案》乌云笼罩之下,中国CXO不得不加速企业变革的进程。不过,祸兮福所倚,因此次风波,也让我国部分CXO得以审视自身,修正暴露出的潜在危机。



国内CXO企业开始撤在美布局

自2024年1月《生物安全法案》提出,到6月12日修正案中没有涉药明系8333生物安全法案的身影,这场风波无可避免地为我国部分CXO企业带来影响,这一影响在2024年部分CXO企业披露的Q1财报中体现。

值得注意的是,2024Q1业绩下滑或许在未来也将持续一段时间。究其原因不难发现,对于我国部分CXO企业来说,海外收入是其营收的重要组成部分,其营收业绩与海外市场脱不开钩,从下图所示的数据中可以直观看出,海外市场的营收基本占据其总营收的80%左右。

面临潜在的威胁和或将到来的“风暴”,如何破局成为现下本土部分CXO探寻的关键所在。而探寻的第一步,就是撤出在美的一些布局。

如康龙化成宣布出售其全资子公司康龙香港投资所持有的Proteologix的10.21%股权;

药明生物则减少在明尼苏达州圣保罗工厂的员工数量,并暂停了在马萨诸塞州伍斯特基地的建设工作。

如今,生物安全法案提出时间较短,且随时可能会有转机,部分企业也仅仅是做出试探之举,至于后续会不会愈演愈烈,还要看法案的最终走向,如若后续涉及我国更多CXO企业,那么撤出在美布局将成为必然。

第二步则是调转航向,积极找寻其他市场。相比于美国市场的“疑云密布”,欧洲市场似乎可以成为我国CXO企业的最佳候补选手,从近年的信息层面来看,我国部分CXO企业已开始加速在欧洲市场的布局。

2024年5月21日,凯莱英宣布成功取得前辉瑞英国Sandwich Site的API Pilot Plant及R&D Laboratory, 完成公司首个欧洲研发生产基地布局。自2024年6月起,凯莱英将全面管理和运营Sandwich Site的研发中心和生产车间,并拥有原属于辉瑞英国公司的专业技术和管理人才团队,实现全面快速无缝链接。 

2024年5月22日,九洲药业官宣将通过新加坡子公司在德国建立全资公司,用于建设CRO服务平台。 

2024年4月1日,金斯瑞旗下传奇生物携手诺华达成合作 强化CAR-T产品全球生产与供应能力。 

2024年3月12日,鼎康生物与法国公司Domain Therapeutics达成生产协议,并且鼎康生物两年前就在德国建立了商务中心。 

2023年1月19日,泰格医药宣布完成收购欧洲CRO公司Marti Farm。

从欧洲市场本身出发,其强劲增长势头也对中国CXO充满吸引力:2023年,药明康德、药明生物、凯莱英欧洲市场销售额分别同比增长12%、101.9%、57.11%。并且国内CXO目前在欧洲市场的布局较美国市场而言还是偏少的,因此欧洲市场中还有国内CXO充足的增长空间。

以上也仅仅是当前我国CXO企业进军欧洲市场的一个缩影,如今部分CXO企业加速“调头”,借此分散不确定风险的同时,也可以承接更多海外客户,弥补美国市场缺失而呈现的空缺。


国内CXO能否华丽转身?

尽管国内CXO已做出相应举措将风险因素带来的影响降至最低,但仍有不少人对此提出疑问:我国CXO企业是自此一蹶不振还是东山再起?国内CXO企业能否在欧洲市场完成华丽的转身?

首先要清楚的是:中美CXO脱钩并不是一蹴而就,8年的缓冲期既是给中国CXO行业的豁免期,也是给美国医药行业的缓冲期,美国在等待我国以外的CXO企业扩充产能,而我国CXO企业也可借此时机转战其他市场。

此外,我们还要了解我国CXO有何优势。

成本优势:毫无疑问,我国CXO企业具有巨大的成本优势,行业平均薪酬是海外同行一半左右,服务收费仅为发达国家30%-60%。 

交付能力:交付能力的重要性甚至高于成本,我国CXO企业的交付能力毋庸置疑,也不会被轻易取代。来自《经济学人》消息称,一些制药商正在寻找来自印度的替代供应商。在中国之外,印度是同类服务的主要来源,但印度存在质量标准过于宽松等令医药界担忧的问题。

以上两点是本土CXO企业的“护身符”,也是他们的突出优势,凭借这些在欧洲市场实现华丽转身也未尝不可。但是同时也要注意的是,挖掘业绩增长潜力是一堂不容忽视的必修课。



小   结

从现状来看,我国多家CXO企业正在逐渐加码在欧洲市场的布局。而我国CXO企业能否华丽转身?只要我国CXO企业保持住价格以及交付能力两大法宝,外加寻求新的增长点,那么华丽转身将不是问题。









本文转载自药智头条,仅供参考学习。

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