其实不止CXO,近日A股生物医药领域绝大多数企业都呈上涨趋势,只不过CXO板块在整个医药产业中表现最佳,而昭衍新药与美迪西又在整个CXO板块中表现最突出。
而深究7月11日股价大涨行业的背后,对于昭衍新药、美迪西等CXO企业大涨,背后主要有两大因素,其一是千呼万唤的转融券业务暂停,其二是昭衍新药等CXO企业二季度业绩出现拐点。
转融券业务暂停方面,7月10日,证监会宣布依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。同时,批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%,私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%,自2024年7月22日起实施。
而之所以会有如此举措,正是证监会为了恢复市场信心、维护市场稳定运行,这就意味着后续做空的杠杆有望大幅减少,对于整个A股市场的极大的利好,而作为一直以来融券重要标的的医药板块,自然也就是回复反弹最大的领域。
业绩拐点方面,根据昭衍新药发布半年度预告,虽然其上半年营收与净利润双降,但其实,刨除2024年Q1季度业绩影响,二季度营收与净利润中位值分别为5.2亿元与1.12亿元,环比分别上涨60.46%与扭亏,并且根据其生物资产价格转涨趋势判断,行业景气度似乎正在回升。
虽然凯莱英Q2季度业绩未能如昭衍新药一般,出现环比大幅增长的情况,但是其上半年新签订单却同比增长近20%,且其中欧美市场的订单增速要明显高于整体,这意味着,凯莱英不仅基本面正在逐步恢复,并且海外生物安全法案对CXO市场脱钩的影响似乎也并没有众多投资者想象中那么严重,海外订单不降反增,提振市场信心意义更
而延伸到整个CXO板块,或许2季度“环比上涨”应该会成为药明康德、博腾股份、美迪西等龙头企业统一的趋势。